Types of Income
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Types of Income that are countable and not countable.
This list is not all inclusive:
If your income listed on the application does not match with data sources, you may receive a written request to submit pay stubs or other income documents. You do not need to return documents until requested by a letter.
- Wages, salaries or tips - Enter the amount called ‘taxable wages or taxable income’ listed on your pay stub. If you participate in your employer’s Section 125 Cafeteria Plan, or you have pretax items defined by the IRS tax code, subtract those items from your gross wage income, then enter the taxable wage amount on the application.
- Self-employed business income or loss
- Farm income or loss
- Taxable interest received and Tax-exempt interest received
- Dividend income
- Taxable state refund (only if you itemize deductions on the federal tax return)
- Alimony received (received prior to 12/31/2018 is taxable and received after 12/31/2018 not taxable)
- Capital gain or loss
- Traditional IRA distributions
- Pensions, annuities and retirements
- Rental real estate, royalties, partnerships, Trusts, S corporations and LLC including any paid wages as a separate line if you are also working for your business
- Unemployment compensation
- Social Security benefits (Include amounts for SSA retirement, survivor benefits and disability insurance)
- Tribal Gaming Income
- Tribal Per Capita Income - Refers to income such as per capita payments from the tribe that come from natural resources, usage rights, leases, or royalties. There are generally two types of “per capita” payments, only one of which is subject to required federal income tax withholding. It is countable income when the tribe or any other payor distributes net revenues from their class II or class III gaming activity and income tax withholding is required.
- Other taxable income not listed above (examples are gambling winnings, lottery proceeds, prizes)
- Foster Care payments
- Child Support
- Temporary Assistance for Needy Families (TANF)
- OHS Adoption payments
- State Nutrition Assistance Program (SNAP / Food stamps)
- SSP (State Supplemental Payments though OHS)
- GI Bill
- Student Loans; Pell Grants
- Inheritance income
- Educational Savings Plans (like OK College Plan)/529 Accounts/Federal Employee Thrift Savings Plan/Keogh Plan
- 401 K disbursements (Includes 457/401K/403b/501(c)(18)
- Contributions – Money received from family and friends
- Tribal Per Capita – Refers to income such as per capita payments from the tribe that come from natural resources, usage rights, leases, or royalties. There are generally two types of “per capita” payments, only one of which is subject to required federal income tax withholding. It is not countable income if it comes from the Secretary of the Interior since these are generally not subject to tax. Distributions that are not from Class II or Class III gaming activity do not require income tax withholding.
- Educator expense (employed by school, kindergarten through 12th grade).
- Certain business expenses of military reservists, performing artists and fee-basis government officials only.
- Health savings account deductions.
- Moving expenses for Active-Duty Military.
- Deductible part of self-employment tax.
- Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans expense.
- Self-employed health insurance deductions.
- Penalty on early withdrawal of savings.
- Alimony paid – (include ex-spouse’s SSN).
- Traditional IRA contribution deduction.
- Student loan interest deduction.
Tipos de ingresos - Ingresos imponibles según la definición del Código de Impuestos del IRS
Sueldos, salarios o propinas
Si participa en el Plan de Cafetería de la Sección 125 de su empleador, deduzca las retenciones mensuales para el plan de su salario bruto mensual. Esto puede estar ya contabilizado en su talón de pago. Busque la cantidad llamada "salarios o ingresos sujetos a impuestos" y escriba esa cantidad. Si no tiene un plan de cafetería, entonces introduzca la cantidad del salario bruto. Si ingresa un monto menor al de su salario bruto, recibirá una solicitud por escrito para presentar los talones de pago en una fecha posterior. No presente los talones de pago ahora, espere la carta y siga todas las instrucciones.
- Intereses sujetos a impuestos recibidos e intereses exentos de impuestos recibidos
- Los ingresos por dividendos
- Reembolso estatal sujetos a impuestos (solo si detalla las deducciones en la declaración de impuestos federales)
- Pensión alimenticia recibida (lo que se haya recibido antes del 31/12/2018 está sujeto a impuestos y lo que se haya recibido después del 31/12/2018 no está sujeto a impuestos)
- Ingresos o pérdidas de negocios
- Ganancia o pérdida de capital
- Distribuciones tradicionales Cuenta de Jubilación Individual (IRA por sus siglas en inglés)
- Pensiones y anualidades
- Alquiler de bienes raíces, regalías, sociedades, corporaciones S, fideicomisos
- Ingresos o pérdidas agrícolas
- Compensación por desempleo
- Beneficios del Seguro Social (Incluya montos para la jubilación de SSA, beneficios para sobrevivientes y seguro por discapacidad)
- Otros ingresos sujetos a impuestos no mencionados anteriormente como por ejemplo: ganancias de juegos de azar, ganancias de lotería, premios)
- Los pagos de Seguridad de Ingreso Suplementario- (SSI por sus siglas en inglés), ya que estos no están sujetos a impuestos
- Dinero recibido para manutención infantil, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier pago por la Administración de Veteranos (VA por sus siglas en inglés), ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier pago recibido directamente de alguna herencia, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Apoyo financiero por parte de sus padres, otros familiares o amigos, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Pagos de algún préstamo, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Pagos de compensación laboral, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier programa gubernamental como Asistencia Temporal para Familias Necesitadas (TANF, por sus siglas en inglés), Programa de Asistencia de Nutrición Suplementaria (SNAP, por sus siglas en inglés), beneficios de vivienda, etc., ya que estos no están sujetos a impuestos
- Apoyo financiero tribal, excepto el que proviene de los casinos de juegos tribales
Gastos (Ajustes a los ingresos)
Si usted reclama alguno de los siguientes gastos, se le pedirá que presente la documentación que acredite la reclamación. Siga las instrucciones de la carta que recibirá pronto.Los gastos que figuran en la declaración de impuestos federales 1040 por línea y nombre.
23. Gastos del educador (educadores empleados por una escuela, de jardín de infantes a 12º grado).
24. Ciertos gastos de negocios de reservistas militares, artistas y oficiales del gobierno.
25. Deducciones de cuentas de ahorros para la salud.
26. Gastos de mudanza para militares en servicio activo.
27. Parte deducible de impuestos sobre el trabajo por cuenta propia (autónomos).
28. Gastos de Pensión simplificada para empleados (SEP, por sus siglas en inglés), SIMPLE y planes calificados de trabajo por cuenta propia (autónomos).
29. Deducciones del seguro médico para las personas que trabajan por cuenta propia (autónomos).
30. Penalización por retiro adelantado de ahorros.
31a. Pensión alimenticia pagada - (incluya el número de seguro social del ex-cónyuge).
32. Deducción tradicional a la contribución de una cuenta de jubilación individual (IRA, por sus siglas en inglés).
33. Deducción por intereses de préstamos estudiantiles.
