Other Types of Income
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Types of Income - Taxable income as defined by the IRS Tax Code
Wages, salaries or tips
If you participate in your employer’s Section 125 Cafeteria Plan, deduct the monthly withholds for the plan from your monthly gross wages.This may already be accounted for on your pay stub.Look for the amount called ‘taxable wages or taxable income’ and enter that amount.If you do not have a cafeteria plan, then enter the gross wages amount.If you enter an amount less than your gross wages, you will receive a written request to submit pay stubs at a later date.Do not submit pay stubs now, wait for the letter and follow all instructions.
- Taxable interest received and Tax-exempt interest received
- Dividend income
- Taxable state refund (only if you itemize deductions on the federal tax return)
- Alimony received
- Business income or loss
- Capital gain or loss
- Traditional IRA distributions
- Pensions and annuities
- Rental real estate, royalties, partnerships, S corporations, trusts
- Farm income or loss
- Unemployment compensation
- Social Security benefits (Include amounts for SSA retirement, survivor benefits and disability insurance)
- Other taxable income not listed above (examples are gambling winnings, lottery proceeds, prizes)
- Payments from Supplemental Security Income - SSI, as these are non-taxable
- Money received for child support as this is non-taxable
- Any payments from the Veterans Administration (VA) as these are non-taxable
- Any monies received directly through inheritance as these are non-taxable
- Support from parents, other family members or friends as this is non-taxable
- Loan proceeds as these are non-taxable
- Worker's compensation proceeds as these are non-taxable
- Any governmental program such as TANF, SNAP, housing benefits, etc., as these are non-taxable
- Tribal support except for any support coming from tribal gaming casinos
Do not include:
Expenses (Adjustments to Income)
If you claim any of the following expenses, you will be required to submit documentation to prove the claim.Follow the instructions in the letter you will shortly receive.
Expenses listed on the 1040 federal tax return by line # and name
23.Educator expenses (employed by school, kindergarten through 12th grade).
24. Certain business expenses of military reservists, performing artists and fee-basis government officials only.
25.Health savings account deductions.
26.Moving expenses for Active Duty Military.
27.Deductible part of self-employment tax.
28.Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans expense.
29.Self-employed health insurance deductions.
30.Penalty on early withdrawal of savings.
31a. Alimony paid – (include ex-spouse’s SSN).
32.Traditional IRA contribution deduction.
33. Student loan interest deduction.
Tipos de ingresos - Ingresos imponibles según la definición del Código de Impuestos del IRS
Sueldos, salarios o propinas
Si participa en el Plan de Cafetería de la Sección 125 de su empleador, deduzca las retenciones mensuales para el plan de su salario bruto mensual. Esto puede estar ya contabilizado en su talón de pago. Busque la cantidad llamada "salarios o ingresos sujetos a impuestos" y escriba esa cantidad. Si no tiene un plan de cafetería, entonces introduzca la cantidad del salario bruto. Si ingresa un monto menor al de su salario bruto, recibirá una solicitud por escrito para presentar los talones de pago en una fecha posterior. No presente los talones de pago ahora, espere la carta y siga todas las instrucciones.
- Intereses sujetos a impuestos recibidos e intereses exentos de impuestos recibidos
- Los ingresos por dividendos
- Reembolso estatal sujetos a impuestos (solo si detalla las deducciones en la declaración de impuestos federales)
- Pensión alimenticia recibida
- Ingresos o pérdidas de negocios
- Ganancia o pérdida de capital
- Distribuciones tradicionales Cuenta de Jubilación Individual (IRA por sus siglas en inglés)
- Pensiones y anualidades
- Alquiler de bienes raíces, regalías, sociedades, corporaciones S, fideicomisos
- Ingresos o pérdidas agrícolas
- Compensación por desempleo
- Beneficios del Seguro Social (Incluya montos para la jubilación de SSA, beneficios para sobrevivientes y seguro por discapacidad)
- Otros ingresos sujetos a impuestos no mencionados anteriormente como por ejemplo: ganancias de juegos de azar, ganancias de lotería, premios)
- Los pagos de Seguridad de Ingreso Suplementario- (SSI por sus siglas en inglés), ya que estos no están sujetos a impuestos
- Dinero recibido para manutención infantil, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier pago por la Administración de Veteranos (VA por sus siglas en inglés), ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier pago recibido directamente de alguna herencia, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Apoyo financiero por parte de sus padres, otros familiares o amigos, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Pagos de algún préstamo, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Pagos de compensación laboral, ya que estos no están sujetos a impuestos
- Cualquier programa gubernamental como Asistencia Temporal para Familias Necesitadas (TANF, por sus siglas en inglés), Programa de Asistencia de Nutrición Suplementaria (SNAP, por sus siglas en inglés), beneficios de vivienda, etc., ya que estos no están sujetos a impuestos
- Apoyo financiero tribal, excepto el que proviene de los casinos de juegos tribales
Gastos (Ajustes a los ingresos)
Si usted reclama alguno de los siguientes gastos, se le pedirá que presente la documentación que acredite la reclamación. Siga las instrucciones de la carta que recibirá pronto.Los gastos que figuran en la declaración de impuestos federales 1040 por línea y nombre.
23. Gastos del educador (educadores empleados por una escuela, de jardín de infantes a 12º grado).
24. Ciertos gastos de negocios de reservistas militares, artistas y oficiales del gobierno.
25. Deducciones de cuentas de ahorros para la salud.
26. Gastos de mudanza para militares en servicio activo.
27. Parte deducible de impuestos sobre el trabajo por cuenta propia (autónomos).
28. Gastos de Pensión simplificada para empleados (SEP, por sus siglas en inglés), SIMPLE y planes calificados de trabajo por cuenta propia (autónomos).
29. Deducciones del seguro médico para las personas que trabajan por cuenta propia (autónomos).
30. Penalización por retiro adelantado de ahorros.
31a. Pensión alimenticia pagada - (incluya el número de seguro social del ex-cónyuge).
32. Deducción tradicional a la contribución de una cuenta de jubilación individual (IRA, por sus siglas en inglés).
33. Deducción por intereses de préstamos estudiantiles.
